La oferta de memoria NAND podría superar a la demanda en 2027 y aliviar la escasez durante la segunda mitad del año

TrendForce prevé que el mercado de memoria NAND Flash siga marcado por la escasez durante 2026, pero empiece a recuperar el equilibrio a lo largo de 2027. Según su actualización mensual de julio, la oferta podría superar finalmente a la demanda en la segunda mitad de 2027, reduciendo unas restricciones que durante este año están siendo impulsadas por el crecimiento de la inteligencia artificial y la limitada expansión de capacidad.

La firma calcula que el mercado cerrará 2026 con un déficit de suministro de entre el 4 % y el 5 %. Los fabricantes están recurriendo sobre todo a migraciones de proceso para aumentar la producción, ya que el espacio disponible en las fábricas sigue siendo limitado y buena parte de las inversiones se está concentrando en DRAM. Por lo tanto, la capacidad adicional de NAND seguirá llegando de forma gradual y no mediante una expansión inmediata de nuevas plantas.

Los proveedores de Corea del Sur, Estados Unidos y Japón continuarían modernizando líneas existentes y ampliando de manera selectiva la producción. Al mismo tiempo, los fabricantes chinos podrían elevar con más fuerza su capacidad cuando entre en funcionamiento nuevo equipamiento. TrendForce estima que China podría acercarse al 19 % de la producción mundial de bits NAND, ganando peso dentro de un mercado todavía dominado por un grupo reducido de compañías.

Los servidores seguirán tirando de la demanda, pero móviles y portátiles frenarán el mercado

El principal apoyo para la demanda llegará de los servidores. Las nuevas plataformas de Intel y AMD deberían acelerar sus envíos durante la segunda mitad de 2026, elevando las entregas anuales de servidores un 17 %. En 2027, la comercialización de aplicaciones de inteligencia artificial agéntica y una mayor disponibilidad de procesadores y memoria podrían eliminar cuellos de botella, de modo que el crecimiento del mercado de servidores seguiría siendo sólido.

Sin embargo, la situación es muy distinta en consumo. TrendForce espera que la producción mundial de smartphones caiga entre un 15 % y un 20 % en 2026 y vuelva a retroceder en 2027, aunque de forma más moderada. Los móviles premium con inteligencia artificial sostendrán parte de la demanda, pero la sensibilidad al precio limitará la recuperación. Con todo esto sobre la mesa, los fabricantes seguirán ajustando memoria, almacenamiento y otros componentes.

Ese escenario ya había llevado a anticipar recortes visibles en los teléfonos, con la posible vuelta de las microSD, pantallas de 90 Hz o materiales más baratos para compensar el coste de la memoria. Los portátiles tampoco aportarían demasiada presión alcista, ya que, tras caer alrededor de un 10 % en 2026, sus envíos podrían volver a reducirse ligeramente en 2027.

Aunque los servidores ya representan más del 40 % de la demanda total de bits NAND, smartphones y portátiles suman todavía cerca de otro 40 %. Esa distribución explica por qué la debilidad del consumo puede ser suficiente para relajar el mercado incluso cuando los centros de datos continúan creciendo. TrendForce considera que el equilibrio dependerá tanto del auge de la IA como de la falta de recuperación en electrónica de consumo.

La previsión apunta a una mejora, pero el mercado sigue rodeado de incertidumbre

La previsión de TrendForce aporta una fecha orientativa para el alivio, pero no elimina la incertidumbre. En mayo, Micron advirtió de que la escasez seguirá más allá de 2026 en HBM, DRAM y NAND. Ambas lecturas no son necesariamente incompatibles, aunque muestran que las previsiones pueden cambiar según el tipo de memoria, la demanda y el ritmo real de producción.

También hay factores difíciles de anticipar. Por ejemplo, una aceleración mayor de la inteligencia artificial podría absorber la capacidad adicional antes de que llegue al mercado de consumo. Del mismo modo, una recuperación inesperada de móviles y portátiles alteraría las estimaciones actuales. A eso se suman los cambios de nodo, los rendimientos de fabricación y la prioridad que cada proveedor conceda a DRAM o HBM frente a NAND.

Fin del Artículo. ¡Cuéntanos algo en los Comentarios!